上市加上櫃共有一千七百多檔股票，不可能全部重頭到尾研究，除非你超級有時間，而且研究完大概下一季財報又出來了，又可以從頭研究一次…
若你沒有這麼多時間，篩選股票就非常重要
在『財務自由的世界』一書裡，最後有篩選股票的章節，都是一些基本的篩選原則，但各個都有其道理，篩完後的股票也需要進一步研究才可買進
篩選條件
- 選出上市公司股價前四十名與上櫃公司股價前三十名的公司
- 丟棄掛牌不到兩年的公司，以及在開曼群島註冊股票(F開頭或KY結尾)
- 將過去四年內曾經產生虧損的公司剔除掉
- 剔除過去八季單季營業利益率曾經大幅度上下起伏或連續大幅下滑的公司
- 剔除過去三年累積自由現金流量為負數者
- 選擇最近三個月的合併營收年增率至少要維持正數者
- 剔除過去三年曾經辦理過現金增資的公司
- 剔除市值在50億以下的公司
- 剔除存貨週轉率連續下滑的公司
- 踢除交易量過低的公司
- 踢除惡名昭彰的股票出貨大師所推薦的股票
實務分享
以上是書中所提到的方法，可以根據自己的喜好調整，實務上我的做法是盡量滿足以上量化的條件，但有些會放寬一點。因為每個月公布營收都要重新跑篩選，基本上營收公布後篩選後的清單變動不大，但季報公布後的篩選結果變動比較大，有時候只是其中一項不符合條件，但整理來說公司的體質還不錯，而且當公司擴張時，某些比率變差是可能須經過的轉型過程，所以會傾向放寬一點，再花點時間研究一下，還是要依自己在投資放面所花費的時間評估。
篩選後的股票族群大致上可以看出近期哪類股票獲利較好，也可以反過來留意新聞所報導的是否相符。我對產業的研究不夠，也沒天份從新聞找理出哪個產業是接下來的亮點，也想盡量量化個數值，避免主觀想法左右投資決策。
